Розвиток споживчого кредитування в Україні: аналіз за допомогою методології системної динаміки
Петровський О. В.

Петровський О. В. Розвиток споживчого кредитування в Україні: аналіз за допомогою методології системної динаміки. Проблеми економіки. 2023. №4. C. 182–190.
https://doi.org/10.32983/2222-0712-2023-4-182-190

Розділ: Фінанси та банківська справа

УДК 336.7

Анотація:
Споживче кредитування в Україні почало активно розвиватися з початку 2000-х років. За цей період відбулось декілька етапів трансформації ринку кредитування, кожен з яких породжував певну проблематику та виводив систему на новий рівень розвитку. Системно-динамічна модель, що представлена в нашій роботі, відображає ринок споживчого кредитування України як взаємодію підсистем і низки зовнішніх і внутрішніх факторів, у якій динаміку кредитування визначають 5 ключових факторів: політика центрального банку (ЦБ), валовий внутрішній продукт (ВВП), частка FinTech компаній як конкурентів на ринку кредитування, дохідність державних облігацій, які є альтернативою наданню позики, а також жорсткість ризик-менеджменту. Мета статті – застосування цієї моделі для аналізу ринку споживчого кредитування в Україні на кожному з етапів його розвитку; визначення факторів, які мають ключовий вплив на його динаміку; аналіз специфічних особливостей їх прояву на основі побудованої системно-динамічної моделі. Для кожного з етапів було застосовано системно-динамічну модель та окреслено прояв факторів і їх інтенсивність. Проведений аналіз показав такі особливості: • перший етап – стрімке зростання ВВП і високий апетит до ризику банків викликає значний попит і пропозиції на споживчі кредити; • другий етап – зміна жорсткості ризик-менеджменту: від припинення кредитування у момент кризи до активного нарощення кредитних портфелів банками у 2012–2013 роках, що повністю відповідає теорії Мінскі. Позитивну роль в цьому також відіграли високі відсоткові ставки за кредитами, що збільшили відсотковий прибуток банків; • третій етап – поява FinTech кредиторів, що забирають частку ринку у банків, а також вплив облікової ставки НБУ на попит на кредити. • четвертий етап – значне зростання ризиків кредитування змушує банки збільшити жорсткість ризик менеджменту і робить інвестиції у ОВДП більш привабливими. Аналіз застосування системно-динамічної моделі до генезису дозволяє визначити певні закономірності. Припущення щодо прояву факторів та їх інтенсивності можуть бути використані для обґрунтування сценаріїв розвитку системи.

Ключові слова: банкінг, споживче кредитування, системна динаміка.

Рис.: 9. Бібл.: 27.

Петровський Олексій Вікторович – аспірант, кафедра фінансів, Національний університет «Києво-Могилянська академія» (вул. Сковороди, 2, Київ, 04655, Україна)
Email: oleksii.petrovskyi@ukma.edu.ua

Список використаних у статті джерел

A System Dynamics Approach to Understanding the Use of Banks and Alternative Financial Services in St. Louis. Social System Design Lab Washington University in St. Louis. 2010. URL: https://www.stlouisfed.org/-/media/project/frbstl/stlouisfed/Files/PDFs/Community%20Development/WashU-Social-Sciences-Design-Lab-Report-1-21-11.pdf
Aikman D., Bush O., Taylor A. Monetary versus macroprudential policies: causal impacts of interest rates and credit controls in the era of the UK Radcliffe Report. NBER Working Paper 22380. 2018. URL: http://www.nber.org/papers/w22380
Bouis R. Banks’ Holdings of Government Securities and Credit to the Private Sector in Emerging Market and Developing Economies. IMF Working Paper. 2019. No. WP/19/224. URL: https://www.imf.org/en/Publications/WP/Issues/2019/10/11/Banks-Holdings-of-Government-Securities-and-Credit-to-the-Private-Sector-in-Emerging-Market-48651
Braslins G., Orlovs A., Brauksa I., Bulis A. GDP and lending behaviour: empirical evidence for baltic states economies. Regional Formation and Development Studies. 2022. Vol. 10 (2). P. 31–45. DOI: 10.15181/rfds.v10i2.139
European Union Household Debt: % of GDP. CEIC. URL: https://www.ceicdata.com/en/indicator/european-union/household-debt--of-nominal-gdp#:~:text=European%20Union%20household%20debt%20accounted,Sep%201997%20to%20Sep%202023
Gebski L. The Impact of the Crisis Triggered by the COVID-19 Pandemic and the Actions of Regulators on the Consumer Finance Market in Poland and Other European Union Countries. Risks. 2021. Vol. 9 (6). 102. DOI: 10.3390/risks9060102
Household Debt and Credit Report. Federal Reserve Bank of New York. URL: https://www.newyorkfed.org/microeconomics/hhdc
Ishtiaq M. Risk Management in Banks: Determination of Practices and Relationship with Performance. PhD Thesis. University of Bedfordshire. 2015.
Kaminskyi A., Versal N., Petrovskyi O., Prykaziuk N. Dynamic framework for strategic forecasting of the bank consumer loan market: Evidence from Ukraine. Banks and Bank Systems. 2023. Vol. 18 (3). P. 87–100. DOI: 10.21511/bbs.18(3).2023.08
Lawrence D., Solomon A. Managing a Consumer Lending Business (2nd ed.). New York, NY : Solomon Lawrence Partners. 2013.
Minsky H. Stabilizing an Unstable Economy. Yale University Press, New Haven, Connecticut, 1986.
Phan D. H. B., Narayan P. K., Rahman R. E., Hutabarat A. R. Do financial technology firms influence bank performance? Pacific-Basin Finance Journal. 2020. Vol. 62. 101210. DOI: 10.1016/j.pacfin.2019.101210
USD (US Dollar) UAH (Hryvnia) Historical Data Chart 2008. URL: https://exchangerates.org/usd/uah/in-2008
Wheat D. The Feedback Method. A System Dynamics Approach to Teaching Macroeconomics. 2007.
Белінська Г. В. Актуальні проблеми банківської системи України: причини виникнення та шляхи розв'язання. Фінанси, облік, банки. 2016. № 1 (21). С. 34–42.
Богдан Т. Фінансово-економічні наслідки війни. 2023. URL: https://lb.ua/blog/tetiana_bohdan/550614_finansovoekonomichni_naslidki.html
ВВП України за роками // НАБУ. URL: https://nabu.ua/ua/vvp-2.html
Звіт про фінансову стабільність, грудень 2019 року // НБУ. URL: https://bank.gov.ua/news/all/zvit-pro-finansovu-stabilnist-gruden-2019-roku
Індикатори грошово-кредитного ринку // НБУ. URL: https://nabu.ua/ua/indikatori-groshovo-kreditnogo-rinku-2.html
Камінський А. Б. Концептуальні підходи до організації систем ризик-менеджменту споживчого кредитування. Наукові записки НаУКМА. Економічні науки. 2013. Т. 146. С. 45–50. URL: http://nbuv.gov.ua/UJRN/NaUKMAe_2013_146_11
Кухтій Л. П. Глобальна фінансова криза та її вплив на діяльність банківської системи України. Академічний огляд. 2010. № 1. С. 43–47.
Наглядова статистика. Доходи та витрати банків України // НБУ. URL: https://bank.gov.ua/ua/statistic/supervision-statist
Наглядова статистика. Показники діяльності фінансових компаній та лізингодавців // НБУ. URL: https://bank.gov.ua/ua/statistic/supervision-statist
ОВДП, які знаходяться в обігу за номінально-амортизаційною вартістю // НБУ. URL: https://bank.gov.ua/ua/markets/t-bills
Статистика фінансового сектору. Кредити, надані депозитними корпораціями (крім Національного банку України) // НБУ. URL: https://bank.gov.ua/ua/statistic/sector-financial
Частка непрацюючих кредитів у банках у 2022 році зросла до 38 % унаслідок війни // НБУ. URL: https://bank.gov.ua/ua/news/all/chastka-nepratsyuyuchih-kreditiv-u-bankah-u-2022-rotsi-zrosla-do-38-unaslidok-viyni
Чирак І. Вплив фінансової кризи на банківську систему України. Економічний аналіз. 2011. Вип. 8. Ч. 1. С. 421–424.