Вплив фіскального механізму на інвестиційний розвиток суб’єктів господарювання у країнах ЄС і в Україні
Мельник В. М., Руденко В. В.

Мельник В. М., Руденко В. В. Вплив фіскального механізму на інвестиційний розвиток суб’єктів господарювання у країнах ЄС і в Україні. Проблеми економіки. 2022. №2. C. 145–162.
https://doi.org/10.32983/2222-0712-2022-2-145-162

Розділ: Фінанси та банківська справа

УДК 336.225.6:658.152:061.1ЄС (477)

Анотація:
Фіскальний механізм, який слугує засобом реалізації фіскальної політики, завдяки організації фіскальних відносин шляхом зміни механізмів формування надходжень і витрат бюджету спрямовує встановлені фіскальні взаємозв’язки, управляє каналами проходження та напрямами фіскальних потоків, уточнює пропорції розподілу фінансових ресурсів і, таким чином, забезпечує регулювання інвестиційного розвитку суб’єктів господарювання. Для України в контексті її євроінтеграційних прагнень дослідження впливу ключових елементів фіскального механізму на здійснення інвестицій підприємств у країнах ЄС набуває особливої актуальності. Тому метою статті є формування цілісного уявлення про елементи фіскального механізму, які обумовлюють зміни в інвестиційних процесах на мікрорівні в країнах ЄС і в Україні, а також проведення кореляційно-регресійного аналізу для виявлення кількісного впливу фіскального механізму на інвестиційний розвиток суб’єктів господарювання. У ході дослідження розглянуто вітчизняну та європейську практику оподаткування підприємств, здійснено розрахунок загального податкового навантаження на юридичних осіб, здійснено оцінку масштабів надання капітальних трансфертів і державних гарантій для підприємств у країнах ЄС і в Україні. Також проведено кореляційно-регресійний аналіз впливу елементів фіскального механізму на інвестиційний розвиток суб’єктів господарювання у країнах ЄС і в Україні, який засвідчив, що найбільший вплив на здійснення інвестицій підприємств здійснювали масштаби оподаткування підприємств, а також їх узагальнене податкове навантаження. Оскільки капітальні трансферти та державні гарантії надавалися лише окремим юридичним особам, то значного впливу на загальні інвестиції підприємств у країнах ЄС і в Україні вони не мали. У результаті дослідження встановлено, що в Україні для забезпечення інвестиційного розвитку суб’єктів господарювання необхідно враховувати досвід країн ЄС та вдосконалювати ті елементи фіскального механізму, які мають найбільший регулювальний вплив на інвестиції. Такою складовою фіскального механізму виступають податки, особливо в частині ефективного надання податкових пільг.

Ключові слова: фіскальний механізм, інвестиційний розвиток, податки з підприємств, податкове навантаження, капітальні трансферти, державні гарантії.

Рис.: 3. Табл.: 6. Формул: 1. Бібл.: 29.

Мельник Віктор Миколайович – доктор економічних наук, професор, директор, Навчально-методичний центр з питань якості освіти (вул. Металістів, 5a, Київ, 03057, Україна)
Email: melnik_viktor@ukr.net
Руденко Вікторія Василівна – кандидат економічних наук, доцент, докторант, кафедра фінансів імені В. М. Федосова, Київський національний економічний університет імені Вадима Гетьмана (просп. Берестейський, 54/1, Київ, 03057, Україна)
Email: vitarudenko@ukr.net

Список використаних у статті джерел

Руденко В. В. Ідентифікація функціональних складових фіскального механізму регулювання інвестиційного розвитку національної економіки. Економіка та держава. 2020. № 7. С. 73–78.
Worldwide Tax Summaries Online. PricewaterhouseCoopers International Limited. URL: https://taxsummaries.pwc.com/
Податковий кодекс України від 02.12.2010 № 2755-VI. URL: https://zakon.rada.gov.ua/laws/show/2755-17#top
Амбрик Л. П. Вітчизняний та зарубіжний досвід функціонування спрощених систем оподаткування. Інвестиції: практика та досвід. 2015. № 15. С. 28–33.
Макаренко А. П., Нікулін А. В. Оцінка реформування єдиного соціального внеску в Україні. Економіка та держава. 2017. № 1. С. 15–18.
Кміть В. М., Шугайло Д. О. Зарубіжний досвід справляння ПДВ і доцільність його застосування в Україні. Приазовський економічний вісник. 2017. Вип. 5 (05). С. 311–316.
Письменний В. В. Зміна механізму справляння збору за першу реєстрацію транспортного засобу: екологічний підхід. Вісник Кіровоградського національного технічного університету. Серія : Економічні науки. 2013. Вип. 24. С. 349–355.
Динаміка податкового навантаження в Україні в контексті реалізації податкової реформи / за ред. Т. І. Єфименко, А. М. Соколовської. Київ : ДННУ «Академія фінансового управління», 2013. 494 с.
Паєнтко Т. В. Теоретичні аспекти визначення рівня податкового навантаження. Наукові записки. Серія: «Економіка». 2008. Вип. 10. Ч. 1. C. 165-172.
Revenue Statistics: interpretative guide. Paris : OECD, 2021. 29 р. https://www.oecd.org/tax/tax-policy/oecd-classification-taxes-interpretative-guide.pdf
Лункіна Т. І., Щербина Ю. О. Вплив податкового навантаження на фінансові результати підприємства. Глобальні та національні проблеми економіки. 2015. Вип. 5. C. 654–656.
Буцька О. Ю. Методика оцінки податкового навантаження: порівняльний аналіз. Агросвіт. 2013. № 4. C. 25–27.
Пономарьова Т. В., Чала Т. Г. Особливості формування системи статистичних показників дослідження оподаткування й визначення податкового навантаження в Україні. Соціальна економіка. 2016. № 1. С. 168–175.
Government revenue, expenditure and main aggregates. Eurostat. URL: https://appsso.eurostat.ec.europa.eu/nui/submitViewTableAction.do
Gross value added and income by A*10 industry breakdowns. Eurostat. URL: http://appsso.eurostat.ec.europa.eu/nui/submitViewTableAction.do
Статистичний збірник. Міністерство фінансів України. URL: https://mof.gov.ua/uk/statistichnij-zbirnik
Економічна статистика / Національні рахунки. Державна служба статистики України. URL: http://www.ukrstat.gov.ua/
Rudenko V., Pohrishchuk H., Moskvichova O., Bilyi M. Transformation of the Fiscal Mechanism of EU Member States and Ukraine During the Covid-19 Pandemic: from Consumption Supporting of to Investment Stimulation. WSEAS Transactions on Environment and Development. 2022. Vol. 18. P. 671–685. DOI: 10.37394/232015.2022.18.64
Government finance statistics guide. Frankfurt am Main : European Central Bank, 2014. 95 р.
National and local grants and subsidies. Circular City Funding Guide. URL: https://www.circularcityfundingguide.eu/funding-types-and-their-applicability/grants-and-subsidies/national-and-local-grants-and-subsidies/
Інструкція щодо застосування економічної класифікації видатків бюджету : Наказ Міністерства фінансів України від 12.03.2012 № 333. URL: https://zakon.rada.gov.ua/laws/show/z0456-12#Text
Government guarantees. Eurostat. URL: https://appsso.eurostat.ec.europa.eu/nui/show.do?dataset=gov_cl_guar&lang=en
Government deficit/surplus, debt and associated data. Eurostat. URL: https://appsso.eurostat.ec.europa.eu/nui/submitViewTableAction.do
Карапетян О. М. Міжнародний досвід надання державних гарантій підприємствам: сучасні детермінанти та вплив на фінансову безпеку держави. Сучасні підходи до управління підприємством. 2016. № 1. С. 114–127.
Косенюк Ю. І. Фінансова підтримка кредитуванню малого та середнього бізнесу шляхом державних гарантій. Інвестиції: практика та досвід. 2016. № 16. С. 104–110.
Дмитрик О. О., Токарєва К. О. Державні та місцеві гарантії як форми державної підтримки суб’єктів господарювання. Право та інноваційне суспільство. 2019. № 2 (13). С. 53–61.
Investment share of GDP by institutional sectors. Eurostat. URL: https://ec.europa.eu/eurostat/databrowser/view/sdg_08_11/default/table
Економічна статистика / Економічна діяльність / Капітальні інвестиції. Державна служба статистики України. URL: http://www.ukrstat.gov.ua/
Грошово-кредитна статистика // Національний банк України. URL: https://bank.gov.ua/ua/statistic/sector-financial